Download Analyse der Preiskomponenten von Anleihe-Futures by Michael Berendes PDF

By Michael Berendes

Der Autor entwickelt ein Konzept zur Bewertung des Bund destiny Kontraktes. Wesentliche Eigenschaften der Preiskomponenten werden in einer umfassenden examine und in einer empirischen Studie diskutiert.

Show description

Read Online or Download Analyse der Preiskomponenten von Anleihe-Futures PDF

Similar german_11 books

Handbuch Stress und Kultur: Interkulturelle und kulturvergleichende Perspektiven

Ziel des Buches ist es, den Forschungsstand zum Zusammenhang von Kultur, tension und Gesundheit in einem Überblickswerk darzustellen. Das Besondere ist dabei, dass sowohl kulturvergleichende als auch interkulturelle Ansätze berücksichtigt und ihre Wechselwirkungen betont werden. Insgesamt 29 Kapitel greifen aktuelle Fragestellungen aus Theorie und Praxis auf und stellen zugehörige Betrachtungsebenen, Untersuchungsmethoden und Forschungsergebnisse dar.

Praxis der Intensivmedizin: konkret, kompakt, interdisziplinär

Intensivmedizin verstehen und in der Praxis anwenden. Die Intensivmedizin ist ein komplexes Fachgebiet, in dem hohe Anforderungen an das Verständnis und Wissen der einzelnen Krankheitsbilder sowie deren differenzierte Diagnostik-und Therapiemethoden gestellt werden. Diese sind Voraussetzung für eine optimale Versorgung der Patienten.

Einführung in die klinische Neurophysiologie: EMG — EEG — Evozierte Potenziale

Die neurophysiologischen Untersuchungsmethoden gehören zum unentbehrlichen diagnostischen Rüstzeug der Neuro-Fächer. Das vorliegende Buch ermöglicht Neurologen, Neurochirurgen, Psychiatern und Neuropädiatern sowie interessierten Studenten einen raschen Einstieg in das Basiswissen der klinischen Neurophysiologie.

Additional info for Analyse der Preiskomponenten von Anleihe-Futures

Example text

Ersetzt man den Wert der Anleihe durch die Summe aus Kurs und Stiickzinsen, ergibt sich der mit dem Modell der cash und carry Arbitrage iibereinstimmende Forwardpreis fo(0,2) = Ko(O,T)+SZ(O) Po(0,2) - SZ(2). Auch wenn ein Kupon wiihrend der Laufzeit rallig ist, wird das obige Ergebnis davon nicht beriihrt. Rohe und Zeitpunkt dieser Kuponzahlung sind in t=O mit Sicherheit bekannt. Die Auswirkung dieser Zahlung auf den Forwardpreis fo(O,T) sind identisch, unabhangig davon, ob sie durch einen Tenninverkauf des Kupons im Modell der cash und carry Arbitrage oder iiber das rekursive Verfahren beriicksichtigt werden.

229 ff. - 19 - 1m Rahmen einer umfassenden empirischen Untersuchung fUr den Treasury Bond Futures entwickeln Gay/Manaster46 eine optimale Lieferstrategie, bei der sie aile impliziten Optionen beriicksichtigen. Obwohl sie die Timing Option nicht einzeln analysieren, folgern sie aus den Ergebnissen dieser Lieferstrategie, daB ihr Wert in der Regel vernachliissigbar gering ist. Die oben dargestellten und diskutierten theoretischen und empirischen Studien zu den drei Wertkomponenten von Futures, dem Marking to Market, der Delivery Option und der Timing Option, vermitteln kein einheitliches Bild.

Pfadunabhiingigkeit: Eine "Aufwartsbewegung" gefolgt von einer "Abwartsbewegung" fiihrt zu derselben Diskontfunktion wie die umgekehrte Folge von Zinsanderungen. Die Bedingung der Pfadunabhangigkeit fiihrt zu einer Reduktion der m5glichen Anzahl von Diskontfunktionen nach t Perioden von zt auf t + 1. Damit wird auch die Bewertung zinsbedingter Anspriiche auf der Grundlage dieses Ubergangmodells fur Diskontfunktionen m5glich. - 31 - Ho/Lee zeigen, daB unter den oben fonnulierten Annalunen in jedem Zeitpunkt t:5 T die Storfunktionen die funktionale Fonn68 h(t,T) = ----:=-:11" + (1-1I")o(T-t) undh\t,T) = h(t,T)o(T-t) t=l, ...

Download PDF sample

Rated 4.27 of 5 – based on 45 votes